什麼是期貨交易？
期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨交易是市場經濟發展到一定階段的必然產物。
期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為。注意區分，期貨交割是另外一個概念，期貨交割，是期貨合約內容里規定的標的物（基礎資產）在到期日的交換活動或行為。
期貨交易（Futures Transaction），一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，且過度投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。
期貨交易基本知識：
期貨交易是市場經濟發展到一定階段的必然產物，它只需交納少量保證金，通過在期貨交易所公開競價買賣期貨合約，並在合約到期前通過對沖，即先買入後賣出（或相反），或者進行實物交割來完成交易。因此，期貨交易是對期貨合約進行的買賣，主要目的在於轉移現貨交易中的風險，或獵取風險利潤，又分套期保值業務與風險投資業務。
一、期貨交易的主要特徵
以小博大（保證金制度）
期貨交易只需交納比率很低的履約保證金，通常占交易額的5-10%，從而使交易者可以用少量資金進行大宗買賣，節省大量的流動資金。
獲利機會多（雙向交易）
無論市場行情看漲還是下跌，均可入市和獲得盈利機會。價格看漲時，先低買再高賣的過程稱為「多頭」；價格看跌時，先高賣再低買的過程稱為「空頭」。
交易便利（標準化合約）
期貨市場中買賣的是標準化的合約，只有價格是可變因素，其它交貨時間、地點、方式、數量、質量都是固定的，只通過頻繁的合約交易而創造較多的盈利機會，而無需面臨找上家、找下家的問題。
不擔心履約問題（結算制度）
所有期貨交易都通過期貨交易所進行結算，且期貨交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔保。
二、期貨交易的主要功能
轉移、迴避價格風險
這種功能作用主要針對生產廠商、加工廠商和貿易廠商而言的，也就是對套期保值者來講的。隨著商品交換的複雜化、社會化、市場經濟的運行變得越來越充滿不確定性。某種商品的價格因以供求為代表的多種因素的影響而非常容易發生波動。而價格的波動對無論是商品供給者還是商品需求者來說是有很大影響的，因此，人們總是想方設法轉移、迴避和分散價格風險，這也正是期貨交易發展起來的主要原因，而轉移迴避和分散價格風險便成為期貨市場的一種主要功能。但它並不是說期貨交易本身無價格風險，而是指一種預防措施，它通過在期貨市場與現貨市場做方向相反而數量相同的交易，即在期貨市場上買進或賣出在現貨市場上賣出或買進的相同數量的商品，這樣一來，如果現貨市場上由於價格波動給交易者造成損失，可以被期貨市場的交易盈餘抵補。
價格發現功能
在期貨市場上，集聚著眾多的商品生產者、銷售者、使用者和投機者，他們對商品未來價格抱著不同的預期匯集在一起，形成一個「權威價格」。由於這種價格不是個別交易的結果，而是一個集約化程度較高的市場上形成的價格，因而比較真實地反映了社會供求狀況，克服了分散交易形成價格的時空局限性和信息的不完全性。通常，現貨價格與期貨價格之間總是存在著一個差額，這個差額被稱為基差，交割期越臨近，價格又反過來影響供求，價格在漲跌的擺動中趨於穩定，這種價格又隨時通過新聞媒介和信息網絡向全世界傳播，成為進行國際貿易的重要價格依據。
套期保值
利用現貨價格與期貨價格趨於同向運動的規律，遵循「均衡而相對」的原則，在期貨市場買進（賣出）與現貨市場數量相當，但交易方向相反的期貨合約，通過這種盈虧相互補償的機制可以全部或部分避免因價格波動所帶來的經濟風險。套期保值的應用範圍十分廣泛，任何一種實物商品交易只要能在期貨市場找到相關商品，都可採用套期保值策略，為這種實物商品進行保值。
三、期貨用語解釋
1、期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。
2、期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。
3、結算價某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。
4、保證金是指期貨交易者按照規定標準交納的資金，用於結算和保證履約。
5、交割是指期貨合約到期時，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。
6、平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。
7、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數量。
8、持倉限額是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規定的最高數額。
9、倉單是指交割倉庫開出並經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。
10、撮合成交是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程。
11、漲跌停板是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交
原文網址：https://read01.com/neez3z.html
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