動態價格穩定措施之適用商品為何?

1. 第一階段(2018 年 1 月 22 日上線):臺股期貨、小型臺指期貨最 近、次近月契約及最近、次近月跨月價差。

2. 第二階段(2018 年 11 月 19 日上線):國內股價指數期貨(包括臺 股期貨、小型臺指期貨、電子期貨、金融期貨、非金電期貨、 臺灣 50 期貨及櫃買期貨)各到期契約及跨月價差。

3. 第三階段(2019 年 5 月 27 日上線):臺指選擇權各到期契約。

 

是如何運作的?


 

動態價格穩定措施之退單標準如何計算?

即時價格區間上限=基準價+退單點數 

即時價格區間下限=基準價-退單點數

參數條件:

。標的價格,包括同標的且同到期日之期貨基準價、標的指 數價格、指數成分股除息影響點數及國內外相關商品價格 

。波動度,包括以選擇權買賣報價價格與數量等交易資訊決 定之波動度、相關期貨波動度或標的指數波動度 

。利率,包括臺北金融業拆款定盤利率、臺灣短期票券報價 利率指標或臺灣銀行新臺幣基準利率 

。履約價格、距到期時間


臺指選擇權動態價格穩定措施退單點數如何計算?


 

動態價格穩定措施之適用交易時段為何?

動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段,不適用於開盤集合競價時段。

以國內股價指數期貨及臺指選擇權而言,日盤 8:45~ 13:45、夜盤 15:00~次日 5:00 的逐筆撮合時段適用本措施;

日盤 8:45、夜盤 15:00 的開盤集合競價不適用本措施。另盤中若因故暫停交易,則恢復交易後重新開盤的集合競價也不適用。

 

臺指選擇權動態價格穩定措施之範例?



 

委託單若因動態價格穩定措施被退回,期交所將傳送哪些退單資訊?

交易人委託單若因動態價格穩定措施被退回,期交所將傳送退單 口數、退單原因及該筆委託退單的即時價格區間上限或下限。臺指選擇權組合式委託將傳送超過價格範圍之單式商品即時價格 區間上限或下限。

 

期貨商執行代沖銷(砍倉)之委託是否適用動態價格穩定措施?

是,期貨商執行代沖銷(砍倉)的委託亦適用動態價格穩定措施。

 

鉅額交易是否適用動態價格穩定措施?

否,鉅額交易不適用動態價格穩定措施。

 

詳細內容請參閱台灣期交所:http://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/tXO_DynamicPriceBanding/index.html

(註:本表會因交易所公告而有所變動,資訊不定時更新)

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